IPSA cae con fuerza y pierde los 6.200 puntos arrastrado por baja de bolsas globales ante creciente debilidad fiscal en EEUU

Las bolsas globales siguieron a la baja este jueves, a medida que se extienden las presiones sobre el costo del endeudamiento fiscal en Estados Unidos, cuyos bonos a 10 años ya registran tasas de interés en máximos de más de 15 años.

Los retornos de la renta fija se han disparado a nivel global, a medida que crece la percepción de que la Reserva Federal de EEUU mantendrá su política monetaria restrictiva por más tiempo de lo estimado previamente. La tendencia fue impulsada además por la decisión de Fitch de recortar la calificación de crédito de la potencia norteamericana a comienzos de mes. 

El S&P IPSA cayó 1,31% a 6.131,50 puntos al cierre de la Bolsa de Santiago, con lo que exhibe su puntuación más baja en un mes. Falabella (-3,01%), Enel Américas (-2,91%) y Entel (-2,83%) mostraron los peores desempeños dentro del índice.

Un tercio de los montos transados se concentró en acciones de SQM, que totalizaron flujos por $ 50.563 millones. SQM-B (-1,85%) y SQM-A (-2,74%) se replegaron después de que el gigante del litio decepcionó al mercado con resultados del segundo trimestre que estuvieron por debajo de las estimaciones de consenso.

Las utilidades de SQM en el período fueron de US$ 2,03 por acción (una encuesta de Bloomberg había apuntado a US$ 2,52), las ventas comparables fueron de US$ 2.052 millones (se esperaban US$ 2.230 millones) y el Ebitda comparable fue de US$ 877 millones (frente a los US$ 1.049 millones esperados).

"Destacamos el aumento de la demanda de vehículos eléctricos en China y Europa, que debería apoyar una recuperación del volumen de ventas para el resto de 2023 en el segmento de litio. Sin embargo, la compañía redujo su guía de producción de 200 mil toneladas a un rango entre 180 mil y 190 mil toneladas para 2023", señaló BICE Inversiones, que mantiene en revisión su recomendación sobre el papel.

Milei no fomentaría lazos diplomáticos con China, pero tampoco se interpondría a sus inversiones

Señales de la deuda

El Nasdaq cayó 1,17% a su nivel más bajo desde el 9 de junio, mientras que el S&P 500 perdió 0,77% y el Dow Jones retrocedió 0,84% al término de la jornada en la Bolsa de Nueva York.

"El Nasdaq lideró nuevamente la caída de los mercados, con los operadores preocupados por la continua venta masiva de bonos estadounidenses, que llevó los rendimientos a 10 años a su nivel más alto desde 2007", apuntó el escritor financiero de StoneX, Paul Walton.

El índice tecnológico acumuló una baja de 3,2% en su peor caída de tres días consecutivos desde febrero.

Las mayores tasas de mercado perjudican a la renta variable, ya que permiten anticipar un mayor costo de endeudamiento de las empresas. El rendimiento de un bono es inversamente proporcional a su precio.

Walton destacó que "las tasas hipotecarias estadounidenses alcanzaron el 7%, y muchos analistas apuntan a un máximo de 8%. La lectura de las actas de la reunión de julio de la Reserva Federal llevó a muchos a creer que las tasas a corto se dirigen al alza para frenar la inflación".

De hecho, esta mañana se informó que las solicitudes de subsidios por desempleo en EEUU se mantuvieron estables, una señal más de la fortaleza del mercado laboral y los salarios, mientras que el índice de negocios de la Fed de Filadelfia presentó un inesperado repunte en agosto.

Walmart (-2,24%) perdió terreno, acoplándose al pesimismo general pese a haber superado los pronósticos generales en su último reporte trimestral, además de elevar su pronóstico de ganancias.

Al cierre de Europa, el regional Euro Stoxx perdió 1,32% y el FTSE 100 de Londres bajó 0,63%. Por el lado de Asia, el Nikkei japonés cayó 0,44%, el Hang Seng hongkonés se mantuvo sin cambios y el CSI 300 de China continental subió 0,33%.

Analistas señalaron una débil subasta de bonos del fisco japonés a 20 años como uno más de los impulsos que han catapultado las tasas de mercado a nivel global.